2018年鋼材行業發展趨勢分析

2018年3月份，國內鋼鐵產量回升加快，需求增長相對滯後
，加上社會庫存偏高和中美貿易摩擦影響，鋼材價格出現明顯下降。3月末，CSPI鋼材綜合價格指數為108.67點，環比下跌6.56點，跌幅為5.69%。3月與2月相比

，八大鋼材品種價格全部下降，其中
，高線、螺紋鋼跌幅最大，月跌367元/噸
、394元/噸
，跌幅在8.68%-9.56%;熱軋卷板和冷薄板跌幅次之，月跌233-277元/噸
，跌幅在4.69%-6.49%;角鋼
、鍍鋅板和無縫管價格小幅走低;月降65-120元/噸
，降幅1.23%-2.77%。中厚板價格走勢相對較好
，價格月降24元/噸，降幅0.58%。

一、鋼材產量、進出口及價格走勢分析

2017nianwoguogangcaigongxuguanxiyouxiaogaishan，guoneigangcaishichangchuxianlihao，jiagechengshangzhangtaishi，tongshiyuanranliaojiagezengchangyezhichenglegangcaijiagedeshangzhangqushi

，gangtieqiyejingyingzhuangkuangyousuohaozhuan，danrengdiyugongyexingyezhengtishuiping，qiyefuzhailvrengjugaowei。

2017年我國粗鋼、生鐵和鋼材產量分別為83173萬噸、71076萬噸和104818萬噸
，同比分別增長5.7%、1.8%和0.8%。2017年提前超額完成去產能目標
，在2016年完成6500萬噸的基礎上，再去產能5000萬噸，合計超過1.15億噸;取締“地條鋼”1.4億噸。中鋼協會員企業生產粗鋼
、生鐵
、鋼材同比分別增長7.9%
、3%和7.3%，增幅高於全國。鋼鐵行業供給側結構性改革淘汰了過剩、違規與落後產能，使合規優質產能得到有效發揮。

受國際市場反傾銷和國內價格好轉的影響，2017年我國鋼材出口明顯減少。據中國海關總署統計，2017年全國鋼材出口量為7543萬噸
，同比減少3310萬噸
，下降了30.5%;進口鋼材1330萬噸
，同比增加8萬噸

，增長了0.6%。2017年，我國鋼材淨出口6213萬噸，同比減少3318萬噸，下降了34.8%。鋼材淨出口在2016年出現近年來的首次下滑
，2017年中國鋼材淨出口繼續下滑，且降幅明顯加大。淨出口的減少彌補了國內需求增長和去產能工作帶來的供應不足。

2017年我國鋼材出口量為進口量的5.67倍(2016年為8.2倍)，但進出口單價的價差倍數在縮小。1-12月
，我國進口鋼材的平均價格為1141美元/噸，出口平均價格為723美元/噸，二者價差為418美元/噸

，進口價格為出口價格的1.58倍，2016年二者價差比值為2.0倍
，2015年為2.0倍，2014年為1.64倍。從上漲幅度看，1-12月我國鋼材進口價格上漲14.6%，而出口價格上漲43.9%，出口價格的漲幅明顯高於進口價格的漲幅。從分季度看，各季度均為淨出口，其中，1季度折粗鋼淨出口1785萬噸，2季度1752萬噸，3季度1582萬噸，4季度為1283萬噸。

從鋼材出口整體看，棒線材出口大幅下降是鋼材出口下降的主要原因。1-12月，我國累計出口板帶材4319.3萬噸，同比下降10.1%
，占出口總量的57.3%，板材占比同比增加13.0個百分點;出口管材874.9萬噸，同比下降9.5%，占出口總量的11.63%，管材占比同比增加2.7個百分點;出口長材1929.9萬噸，同比下降58.3%，占出口總量的25.6%

，長材占比同比減少17.1個百分點。

從鋼材進口品種結構看

，1-12月，進口板材1106.2萬噸，同比下降0.2%
，占鋼材進口總量的83.2%;進口長材158.8萬噸，同比增長5.5%，占鋼材進口總量的11.09%。1-12月
，五大類鋼材均實現淨出口，其中板材淨出口3213.2萬噸
，同比下降13.0%;管材淨出口834.3萬噸
，同比下降10.1%;長材淨出口1771.1萬噸
，同比下降60.4%

我國主要鋼材市場庫存從2017年2月末的最高位連續4個月迅速下降
，到6月末達到一個低點(952萬噸)。盡管依然高於2016年同期，但經過4個月的相對平穩運行後，11-12月連續迅速下降，降至年底的794萬噸，同比下降16.2%。我國鋼材需求增長，社會庫存降低，減輕了市場壓力。

受鋼鐵去產能工作深入推進、“地條鋼”全麵取締、采暖季錯峰生產和市場需求回升等因素影響
，2017年鋼材價格大幅上漲。12月底
，中國鋼材價格指數為121.8點，比年初上升22.3點
，漲幅22.4%，其中長材價格指數由年初97.6點升至129點，漲幅32.2%;板材價格指數由年初104.6點升至117.4點，漲幅12.2%。長材價格走勢好於板材，價格漲幅高於板材20個百分點。細分品種中
，國內螺紋鋼價格年初為3268元/噸，最高漲至12月初的4808元/噸，年底回落至4447元/噸，同比增長36.1%;熱軋卷板價格年初為3947元/噸，最高漲至12月中的4516元/噸，年底回落至4460元/噸，同比增長13%。

二
、鋼材行業發展趨勢

1、2018年1月8日，工信部公布修訂後的《鋼鐵行業產能置換實施辦法》，在產能置換區域
、置換條件、置換範圍
、置換流程、置(zhi)換(huan)監(jian)督(du)等(deng)方(fang)麵(mian)進(jin)行(xing)明(ming)確(que)規(gui)定(ding)，通(tong)過(guo)嚴(yan)格(ge)執(zhi)行(xing)相(xiang)關(guan)條(tiao)例(li)和(he)辦(ban)法(fa)
，加(jia)大(da)產(chan)能(neng)置(zhi)換(huan)審(shen)核(he)力(li)度(du)和(he)監(jian)督(du)懲(cheng)罰(fa)力(li)度(du)，目(mu)的(de)就(jiu)是(shi)要(yao)嚴(yan)禁(jin)以(yi)任(ren)何(he)理(li)由(you)新(xin)增(zeng)鋼(gang)鐵(tie)產(chan)能(neng)，防(fang)止(zhi)鋼(gang)鐵(tie)產(chan)能(neng)再(zai)次(ci)陷(xian)入(ru)過(guo)剩(sheng)的(de)局(ju)麵(mian);努力維護供給側改革成效
，助力鋼鐵行業的運行環境更加健康平穩。

2、全球經濟的複蘇利好鋼鐵需求釋放。在發達經濟體中，自2008年(nian)經(jing)濟(ji)危(wei)機(ji)爆(bao)發(fa)後(hou)建(jian)築(zhu)業(ye)緩(huan)慢(man)複(fu)蘇(su)
，收(shou)入(ru)增(zeng)加(jia)及(ji)投(tou)資(zi)信(xin)心(xin)增(zeng)強(qiang)帶(dai)動(dong)了(le)住(zhu)宅(zhai)和(he)商(shang)業(ye)領(ling)域(yu)用(yong)鋼(gang)需(xu)求(qiu)的(de)增(zeng)長(chang)。發(fa)展(zhan)中(zhong)國(guo)家(jia)的(de)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)投(tou)資(zi)持(chi)續(xu)拉(la)動(dong)鋼(gang)鐵(tie)需(xu)求(qiu)，此(ci)外(wai)
，從(cong)發(fa)達(da)國(guo)家(jia)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)翻(fan)新(xin)建(jian)設(she)中(zhong)也(ye)會(hui)獲(huo)取(qu)額(e)外(wai)的(de)需(xu)求(qiu)支(zhi)撐(cheng)。

受有利的發展條件帶動，國際鋼鐵協會預計2017年全球鋼鐵需求將達到16.22億噸，2018年全球鋼鐵需求將達到16.48億噸
，增長2.8%。2017年
，全球除中國外的鋼鐵需求將達到8.564億噸，增長2.6%;2018年達到8.8824億噸，增長3%。

2018年，出口關稅調整對鋼鐵出口形成一定利好。2017年12月15日，國務院關稅稅則委員會發布《2018年關稅調整方案》
，取消棒材、螺紋鋼和線材的出口暫定關稅，降低200係熱軋不鏽鋼卷
、鋼錠、鋼坯及部分鐵合金等產品的出口暫定關稅。出口關稅調整有助於降低部分產品的出口成本，提高其出口競爭力。且受到全球經濟好轉、鋼鐵需求增長支撐，預計2018年我國鋼材出口將有望止降回升，達8000萬噸左右，增幅在5%以上。

3、在鋼價相對高位的情況下，2018niangangtieshengchanyongyuanrancailiaojiagerenghuiyousuoshangsheng，danzhangfuhuiyousuoxiajiang。suizhehaiwaizhuliutiekuangshanjiguoneikuangshanchannengjixuzengjia
，quanqiufanweineidetiekuangshigonggeiyiranguosheng;國內市場煤炭行業的政策目標預計會更多圍繞“穩定價格”和“確保供應”展開，煤炭、焦炭供給預計會較2017年寬鬆;隨著電爐鋼產能增加，預計國內的廢鋼需求會有所上升，價格會出現一定程度的上漲。

4、2018年我國鋼鐵行業去產能任務艱巨。由於鋼價上漲，企業盈利增加，市場出現新建電爐增加
、部分取締的中頻爐轉為電爐產能，以及“批小建大”的現象。要防止“地條鋼”和“中頻爐”死灰複燃，受利益驅使，個別地區的“地條鋼”有死灰複燃的跡象。鋼鐵企業的環保、資金、物流

、人工等成本將呈現上升趨勢。受2017年基數較高的影響，預計2018年鋼鐵企業仍會保持盈利，但盈利水平可能會大幅回落。

5
、2018年中間商及下遊用戶冬儲力度較大
，春節前，鋼材社會庫存達1221萬噸，比2017年底上漲53.6%，春節後達1616萬噸，節日期間上漲32.4%，預計峰值將達到2000萬噸，可能會創4年以來的新高
，這也給後期市場平衡帶來一定壓力。